Участились слияния и поглощения компаний на рынке видеонаблюдения

Недавнее слияние компаний Vicon и IQinVision — событие показательное: несмотря на рост мировых показателей объёмов рынка, взрывной рост продаж в Азии закрывается азиатскими же производителями, и западным компаниям этот кусок пирога достаётся с трудом.

В настоящее время весьма значительная доля производителей находится в состоянии «экономической усталости»: объём операций не достигает минимума, необходимого для устойчивой работы, а доходов не хватает на то, чтобы успевать разрабатывать новаторские решения, благодаря которым можно было бы надеяться на получение конкурентных преимуществ. Требуются новые источники инвестиций, однако инвесторы, в свою очередь, также испытывают затруднения того же рода. Наиболее очевидный выход — слияние компаний. Для успеха слияния необходимо, чтобы компании взаимно дополняли друг друга, а свойства их продуктов и/или география операций хотя бы частично не совпадали.

Интересно, что годичный объём сделок по слиянию и поглощению компаний охранной отрасли с 2011 по 2013 год успел упасть примерно вдвое — с 9,8 миллиарда долларов до 5 миллиардов. Это было связано с тем, что инвесторы начали терять интерес к отрасли, а приток компаний-покупателей из других отраслей (в частности, оборонной и IT) сократился. Однако важно отметить, что львиную долю в объёмах сделок занимали слияния и поглощения свыше 1 миллиарда долларов, а в среднем секторе, наоборот, эти процессы существенно оживились. На рынке видеонаблюдения, в частности, наблюдается нечто вроде бума: доля компаний в общем объёме сделок выросла за последний год почти на пять процентов.

Крупнейшими слияниями/поглощениями в секторе видеонаблюдения за последние годы стали приобретение сразу трёх компаний концерном Flir Systems, приобретение Advenced LED Technology компанией GJD Manufacturing, а также покупка японской компанией Optex британской фирмы Raytec. Интересна история резкого взлёта Avigilon: десять лет назад они втрое уступали Axis по показателям продаж, но органично организованное развитие компании позволило относительно быстро встать на ноги. А вот реальный прорыв Avigilon был совершён именно за счёт поглощений. В мае 2013 года была приобретена компания RedCloud Security, специализировавшаяся на СКУД, а в декабре — разработчик видеоаналитики VideoIQ, имеющий свыше двух десятков патентов. В результате доходы Avigilon существенно превысили суммарный доход компаний до поглощения.

Судя по всему, слияния на рынке видеонаблюдения продолжатся: не только выживать, но и развиваться в одиночку становится всё сложнее.